LOS DERIVADOS FINANCIEROS

Queridos lectores, un día más me encuentro aquí para ampliar nuestro conocimiento sobre las matemáticas financieras y los temas de actualidad. Lamentablemente tengo que deciros que esta será mi última entrada, el Blog se cierra.
He decidido dedicar mi último post a los derivados financieros.


Dentro de los mercados de valores hay un tipo de activos financieros llamados derivados (o instrumentos financieros), cuya principal cualidad es que su valor de cotización se basa en el precio de otro activo.
Puede haber gran cantidad de derivados financieros dependiendo de "el índice valor" inicial del que se deriven, pueden ser: acciones, renta fija, renta variable, índices bursátiles, bonos de deuda privada, índices macroeconómicos como el Euribor o los tipos de interés, etc.
Los derivados financieros suelen ser algunos de los productos financieros más interesantes aunque habitualmente no son tan conocidos como el resto. Algunas de sus principales características son:
- Normalmente cotizan en mercados de valores, aunque también pueden no hacerlo.
- El precio de los derivados varía con respecto siempre al del llamado "activo subyacente", el valor al que está ligado dicho derivado.
- También puede ser referido a productos no financieros ni económicos como las materias primas. Algunos de los ejemplos más conocidos son el oro, el trigo o el arroz.
- Normalmente la inversión que debes realizar es muy inferior a si comparas una acción o una parte del valor subyacente por el que desees apostar.
- Los derivados financieros tienen que cumplir una cualidad indispensable y es que siempre se liquidan de forma futura.
En nuestro país los derivados están regulados por dos órganos rectores fundamentalmente: MEEF Renta Variable en Madrid y MEEF Renta Fija en Barcelona. Aunque parezca que su función es poco importante, sí lo es, ya que no solo regulan sino que además gestionan las compras y ventas que se realizan a diario mediante una cámara de compensación propia que ejecuta las liquidaciones entre todas las operaciones.
Normalmente son activos muy interesantes ya que permiten que juguemos con el valor futuro de los activos subyacentes sin hacer un gran desembolso, aunque también su carácter especulativo es muy grande debido a que no solo podemos hacer un uso normal de compra y venta de las acciones, sino que también podemos comerciarlos con derechos para comprar o vender los activos; con un mismo capital inicial jugando con la segunda opción de los derechos podemos conseguir muchos más beneficios.


Dentro de los derivados financieros contamos con dos tipos:

Futuros: no hay que pagar nada en el momento de su contratación, pero si hay que predisponer una garantía ante el pago. La principal cualidad de este tipo, es que contraemos una obligación de pago sobre los derivados adquiridos, el riesgo es grande, pero también los beneficios posibles.

Opciones: al contratar una opción has de pagar una pequeña prima y en ocasiones suscribir también una garantía. Lo bueno de las opciones es que realmente estamos fijando un compromiso de beneficios y pérdidas; si perdemos siempre el límite será el valor de la prima previa y los beneficios de carácter ilimitados.

Cabe matizar que los derivados financieros son también un seguro como ante una bajada inesperada del valor subyacente al que esté referido. De hecho hay dos tipos de derivados financieros que toman el nombre de "seguro" por la capacidad extrema de ofrecer dicha cualidad (los tipos de seguros son el de cambio y de cambio múltiple).

En definitiva podemos decir que los derivados financieros son un tipo de activos los cuales fundamentan su valor en el futuro de otro, siendo su riesgo muy alto o más moderado dependiendo de si elegimos la contratación de futuros o de opciones de acciones.

Bueno, esto ha sido todo. Espero sinceramente que os haya servido de ayuda mi Blog, y que hayais aprendido cosas nuevas.

Un saludo!

PLANES DE PENSIONES

Estimados lectores, he decidido que hoy voy a dedicar mi blog a un tema que esta a la orden del día, y que cada vez preocupa más a los trabajadores actuales, los planes de pensiones.


Un plan de pensiones es una modalidad de ahorro a largo plazo, complementaria a las coberturas de la Seguridad Social española. Son instrumentos de previsión libre y voluntaria, creadas a favor de un beneficiario y basadas en una serie de aportaciones económicas que redituarán en futuras prestaciones a sus participantes. Estos aportes serán a su vez invertidos por medio de un fondo de pensiones. Los planes de pensiones establecen obligaciones y derechos entre sus partes y están regulados mediante un contrato. Estos planes se pueden catalogar de varias formas, dependiendo de diferentes metodologías de clasificaciones.


He encontrado una página web en la que podemos encontrar toda la información necesaria relevante sobre estos planes de pensiones: www.planesypensiones.com

En las aportaciones, encontramos diferencias respecto de la aportación máxima anual, las aportaciones a favor del cónyuge y las aportaciones a favor de personas con alguna minusvalía.
Las aportaciones periódicas presentan una serie de ventajas, así no tendrás que realizar un desembolso importante de dinero para obtener el máximo beneficio fiscal. Una pregunta frecuente es cuándo se puede cobrar el plan de pensiones, la respuesta es muy sencilla, se podrá cobrar en caso de jubilación, en caso de incapacidad, en caso de fallecimiento, en caso de enfermedad grave y en caso de desempleo de larga duración; pudiéndose cobrar en forma de capital, en forma de renta financiera, de manera mixta, y en forma de renta asegurada o de seguros.


En los últimos meses, se observa como los planes de pensiones están decayendo; la crisis, sus escuálidas rentabilidades y la falta de liquidez desincentivan a los ahorradores. La crisis ha provocado que sean muchas las familias españolas a las que llegar a final de mes les supone un esfuerzo cada vez más duro, por lo que es lógico que ni se planteen dedicar parte de su renta a un plan de pensiones. Según diversos estudios, las aportaciones realizadas por los españoles a planes de pensiones cayeron en 215 millones de euros en el último año.
Por otro lado vemos los impuestos, muchos jubilados comprueban que al rescatar su plan, Hacienda les pide los impuestos diferidos, y cuanto más se rescate más impuestos se pagan, aunque lo normal es que la cantidad de impuestos sea inferior, ya que el tipo marginal se aplica sobre los ingresos y la jubilación suele ser inferior al sueldo.


El problema de los planes de pensiones no tiene relación directa con la crisis económica, sino con las elevadas comisiones, a la composición de la cartera y a la gestión.


Con esto finaliza mi post, espero que os haya servido de ayuda.
Un saludo!

SISTEMAS DE INFORMACIÓN DE MERCADOS FINANCIEROS: Infobolsa, Reuters y Bloomberg.

Estimados lectores, hoy dedico mi post a los sistemas de información de mercados financieros, en los que encontramos la Infobolsa, los Reuters y el Bloomberg, sistemas que son conocidos a nivel internacional.









En primer lugar, Infobolsa es un portal de referencia dirigido a los inversores particulares que muestra desde sus páginas toda la información bursátil, financiera y económica, con las correspondientes herramientas de análisis e informes de compañías y expertos.
En este portal se encuentran todos los índices nacionales y los internacionales más destacados. Toda la Bolsa española, la Bolsa europea, la Bolsa americana, los Valores de Renta fija, Futuros, Warrants, Divisas, Tipos de interés, Fondos de inversión, Materias primas, OPVs y OPAs, todas las noticias relacionadas con el mundo financiero, tanto nacional como internacional, Informes económicos de las compañías más relevantes, opiniones de expertos profesionales sobre el mundo de las finanzas, asesoramiento fiscal para sus inversiones, asesoramiento sobre fondos de inversión, análisis gráficos económicos, calculadora de divisas, y podrá estar informado de las acciones en el mercado continuo, por sectores, su variación diaria, semanal, mensual, anual, así como hacer comparativas de precios y comprar on line.
Por lo tanto estamos hablando de una de las web más completas sobre información financiera, que nos aproxima a una visión global de todos los mercados financieros, mercados de renta variable, mercados de renta fija y derivados.
La mayor ventaja de Infobolsa es que nos ofrece toda esta información financiera a tiempo real.
Su página web es: www.infobolsa.es

Por otro lado, los Reuters. Reuters Group Limited es una agendia de noticias con sede en Reino Unido, conocida por suministrar información a medios de comunicación y mercados financieros. Actualmente está presente en más de 200 ciudades de 94 países, y suministra información en más de 20 idiomas.
Aunque es más conocida por su labor como agencia de noticias, esto solo supone el 10% de los ingresos totales del grupo. La principal actividad de Reuters consiste en proveer información a los mercados financieros, como los valores de los tipos de interés y precios de acciones, además de ofrecer investigaciones, análisis y productos de mercadeo que permiten a los agentes de compraventa de divisas y acciones por ordenador en lugar de hacerlo por teléfono móvil.
Su página web es: www.reuters.com

Y por último, vemos Bloomberg. Esta es una compañía estadounidense que ofrece software financiero, datos y noticias. Proporciona herramientas de software financiero, tales como análisis y plataformas de comercio de capital, servicios de datos y noticias para las empresas financieras y organizaciones en todo el mundo a través de la Bloomberg Terminal, su producto base de ganancias. Bloomberg LP ha crecido para incluir un servicio mundial de noticias, incluyendo televisión, radio, Internet y publicaciones impresas.
Su página web es: www.bloomberg.com


Básicamente vemos como las tres empresas representan lo mismo.